BT remata el anuncio oficial de la venta de su filial española a Portobello
La venta de Iberconsa encara la fase decisiva. Sus accionistas, capitaneados por el fondo de capital riesgo Portobello, van a escuchar hasta esta semana ofertas por el primordial contendiente de Pescanova en el mercado del pescado congelado. Fuentes financieras indican que hasta seis inversores han presentado ofertas en esta fase preliminar, a expensas de que aparezca un tapado de última hora.
Uno de ellos es Pamplona Capital. Como publicó CincoDías el pasado 4 de junio, el private equity mostró desde las fases preliminares del proceso interés por la empresa de congelados. Por último este vehículo ha sido el fondo que ha tomado la delantera, después de que muchos de sus competidores valorasen presentar una oferta y por último decidieron no hacerlo.
El más cercano a ello fue el gigante estadounidense del capital peligro, Blackstone (que termina de hacerse con la socimi Hispania y la empresa del juego Cirsa). Asimismo lo miraron, aunque se quedaron en una fase más preliminar, Ardian, CVC y Cinven.
Otro nombre de relevancia que se interesó por Iberconsa fue exactamente su gran competidor, Pescanova, indican fuentes financieras. Mas el conjunto gallego rechazó ir más allá, debido a su actual composición accionarial. La banca acreedora trasfirió los activos de Pescanova a esta nueva sociedad, que controla, después de que entrase en concurso de acreedores en dos mil trece. Ahora se aproxima el momento de salida de los bancos y una ocasión para el futuro comprador de Iberconsa para fusionar los dos grupos.
Pescanova no se decidió, mas sí lo han hecho dos inversores industriales. Y también un fondo internacional experto en el segmento de la alimentación.
Portobello adquirió el cincuenta y cinco por cien de Iberconsa en 2015 a las familias creadoras, que retuvieron la participación restante. Contrató la pasada primavera al banco de inversión Nomura y a EY para sondear la venta de su participada. Su pretensión es embolsarse cuando menos 300 millones, lo que valoraría la compañía en unos en yahoo 600 (uno veces el ebitda de dos mil diecisiete). En caso contrario, fuentes del mercado señalan que no tendría inconveniente en sostener la inversión y aguardar para su venta a un instante más favorezco.
Nomura dejó listo el libro de venta en el mes de junio y espera cerrar el proceso en septiembre, a la vuelta del retiro agostil.